Церковь Спаса Нерукотворного образа появилась в Балахне в период расцвета народных промыслов: солеварения и судостроения, создания изразцов.

В 1668 г. местный солепромышленник Григорий Добрынин на свои средства поставил в Кузнечной слободе, между реками Нетечей и Волгой, новый каменный храм на месте двух деревянных, сожженных в Смутное время. Это богоугодное дело он совершил в память об умерших во время мора отце и брате. После пожара к ней пристроили колокольню, окончательно завершив архитектурный ансамбль Спасской церкви. Церковь выполнена с большим изяществом, украшена балахнинскими изразцами начала XVIII века. Стены колокольни расцветили полихромные поливные изразцы с изображениями фантастических цветов, плодов, птиц и барочных картушей.

Специалисты единогласно признают Спасский храм вершиной мастерства балахнинских строителей. Основной четверик украшен поверху двумя рядами кокошников, переходящих к 5 главам. Большая средняя стоит на световом барабане, остальные главки — декоративные. С запада пристроена трапезная с двумя престолами в отдельных каменных алтарях. Трехъярусная колокольня на 4 столбах расположена несимметрично по отношению к основной оси здания, ее углы скошены ради того, чтобы не заслонять окна трапезной.

В 1926 г., во время наводнения храм сильно пострадал, его закрыли, имущество вывезли. Помещение использовали под склад, а потом и как соляную варницу. Постоянно обсуждался вопрос о разборке церкви на кирпичи. Но после войны ее признали памятником архитектуры и отреставрировали, но оставили складом. Только в 1995 г. церковь вернули верующим.